Meer over valutatermijncontracten

Een valutatermijncontract is een contract tussen twee partijen met een valutadatum in de toekomst.
Deze contracten hebben een looptijd van bijvoorbeeld 1, 3, 6 of 12 maanden (max 2 jaar), maar waar nu de valutakoers van vastgelegd wordt.
Valutatermijncontracten kunnen interessant zijn als u internationaal handelt en betalingen/ontvangsten doet in een valuta buiten de EU.
Ongeacht waar de koers van de te betalen/ontvangen valuta heen gaat; u bent te allen tijde beschermt.

Wat leg je vast in een valutatermijncontract:

• Welke valuta u wilt aankopen en welke u wilt verkopen
• De termijn/looptijd van het contract. Per welke datum wilt u de aankoop/verkoop doen (de valutadatum)
• De wisselkoers (de termijnkoers) waarop u de transactie wilt afsluiten. Deze vastgelegde koers is de beschermingskoers

Wat zijn de kosten voor het afsluiten van een valutatermijncontract: 
Bij het afsluiten van een termijncontract , hoeft u geen extra kosten te betalen. De kosten zijn reeds verwerkt in de wisselkoers.  

Kan ik het termijncontract tussentijds beëindigen: 
Nee, het is niet mogelijk de overeenkomst tussentijds te beëindigen. Indien dit gewenst is , dient een tegengesteld termijncontract afgesloten te worden met dezelfde valuta en bedragen. Het verschil tussen deze twee contracten levert een resultaat op die voor- of nadelig kan zijn.  

Mijn exacte betaaldatum staat (nog)niet vast; is deze contractvorm dan aan te raden? 
Indien de exacte betaal/ontvangstdatum niet vast staat, kunt u het best kiezen voor een valutatermijncontract met een flexibele einddatum: een Window Forward. U heeft dan meerdere momenten om de betaling of ontvangsten te doen.

Hoe werkt het in de praktijk:
Een in Nederland gevestigd reisbureau “The Big Five” organiseert een groepsreis naar Zuid Afrika voor 20 personen in Maart 2024.

De totale kosten worden in Mei 2023 gebudgetteerd op 2.000.000 ZAR (Zuid Afrikaanse Rand).
De wisselkoers in mei voor EUR/ZAR : 20
Totale kosten worden gebudgetteerd op 2.000.000 ZAR = €100.000
De volledige reis wordt verkocht voor €150.000 (€7.500 per persoon) , bruto winst van €50.000 en staat gepland voor mei 2024.

Als de deadline voor de reis nadert; moet het reisbureau zijn facturen gaan voldoen. Hotels, gidsen, voedsel, etc.
De wisselkoers van EUR/ZAR is inmiddels gedaald naar 16
Totale kosten op het moment van betalen : €125.000
Van de gebudgetteerde bruto winst van €50.000 is nog maar €25.000 over door de stijging van de koers van de Zuid Afrikaanse Rand t.o.v. de EURO.

Het reisbureau had in mei 2023, 3 scenario’s
Scenario 1 : De aankoop van ‘Spot’ Zuid Afrikaanse Rand op factuurdatum. Dit geeft een 100% wisselkoers risico.
Kan goed aflopen maar ook heel fout!!

Scenario 2: De aankoop van 2.000.000 Rand aan het begin van de voorbereiding. Wisselkoers risico is 0%, maar geeft wel een enorme druk op de liquiditeit van de onderneming, een jaar lang.

Scenario 3: De aankoop van 2.000.000 Rand door gebruik te maken van een valutatermijncontract, in dit geval een “Window Forward” met als looptijd 12 maanden. (Er werd gebruik gemaakt van een Window Forward omdat er op verschillende data een betaling werd verricht)
Door gebruik te maken van deze Forward, bestaat er geen valutarisico meer en is er geen druk op de liquiditeit omdat de daadwerkelijke betaling pas over een jaar plaatsvind.

Indien u meer informatie wenst te ontvangen, neem gerust contact met ons op.